Küresel Piyasalarda Belirsizlik ve Düşüşler Devam Ediyor
Küresel piyasalarda yapay zeka harcamaları ve ABD işgücü piyasasındaki soğuma endişeleri etkili oluyor.
Küresel piyasalarda, yapay zeka yatırımlarının şirketlerin karlılıklarına olası etkileri ve ABD işgücü piyasasındaki yavaşlama sinyalleri ile belirsizlik hakim. Teknoloji sektöründeki yüksek değerlemelerin sürdürülebilirliği sorgulanırken, ABD’den gelen ekonomik verilerin beklenenden daha sert bir yavaşlamaya işaret etmesi, yatırımcıların risk iştahını azaltıyor. Yapay zeka alanındaki maliyetlerin, şirket karlılıklarını olumsuz etkileyebileceği endişesi, teknoloji hisselerinde satış baskısını artırıyor.
ABD’de açıklanan veriler, enflasyon ve istihdam konusundaki risklerin ekonomi yönetimini zorlaştırdığını gösteriyor. Zayıflayan istihdam piyasasının ekonomik istikrara zarar verme ihtimali, yatırımcıların kararlarını etkiliyor. Geçtiğimiz günlerde açıklanan JOLTS verileri, açık iş sayısının Eylül 2020’den bu yana en düşük seviyeye gerilediğini ortaya koydu. Ayrıca, işsizlik maaşı başvurularında da artış yaşandı ve bu durum piyasa beklentilerini aştı.
Challenger, Gray & Christmas danışmanlık şirketinin verilerine göre, ABD’deki işten çıkarmalar, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 118 artarak 108 bin 435’e ulaştı. Bu durum, istihdam piyasasındaki soğumanın devam ettiğini gösteriyor. Bugün açıklanması beklenen istihdam raporunun, ABD hükümetinin kısmi kapanması nedeniyle ertelendiği belirtildi. Yeni veri takvimine göre, rapor 11 Şubat Çarşamba günü açıklanacak.
Bu gelişmelerin ardından, para piyasalarında ABD Merkez Bankası’nın (Fed) yılın ilk faiz indirimini haziranda gerçekleştireceğine dair beklentiler artış gösterdi. Öte yandan, ABD’li teknoloji şirketlerinin yapay zeka yatırımlarının kısa vadede kazanca dönüşüp dönüşmeyeceği, piyasalardaki tartışmaların odak noktası haline geldi. Alphabet’in yapay zeka harcamalarını artırmayı planladığını açıklaması, teknoloji hisselerinde kayıplara yol açtı. Şirketin sermaye harcamalarının 2025 seviyesinin neredeyse iki katına çıkacağı duyurusu, sektördeki harcama endişelerini artırdı.
Alphabet’in hisseleri yüzde 0,6 değer kaybederken, küresel bellek sıkıntısı nedeniyle zayıf kazanç tahminleri yapan Qualcomm’un hisseleri yüzde 8,5 düştü. Ayrıca, Anthropic’in yeni yapay zeka aracı açıklaması, yazılım şirketlerinin kar marjlarını olumsuz etkileyebileceği beklentisini güçlendirdi ve sektörde satış baskısı devam etti. Oracle, CrowdStrike ve Salesforce hisseleri sırasıyla yüzde 6,9, yüzde 9,2 ve yüzde 4,8 geriledi.
New York borsasında S&P 500 endeksi yüzde 1,23, Nasdaq yüzde 1,59 ve Dow Jones yüzde 1,20 değer kaybıyla günü kapattı. ABD’de endeks vadeli kontratlar, güne satıcılı başladı. Tahvil piyasalarında ise alış ağırlıklı bir seyir gözlemlenirken, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,19 seviyesine yükseldi. Kıymetli metallerde ise satış baskısı ön plandayken, yeni işlem gününde gümüş ve altın fiyatlarında toparlanma görüldü.
Altının ons fiyatı, yüzde 2,6 düşüşle 4 bin 812 dolardan kapanırken, şu anda yüzde 1,1 artışla 4 bin 863 dolardan işlem görüyor. Gümüş ise yüzde 15,8 azalışla 73,7 dolardan kapandı ve haftanın son işlem gününe yükselişle başlayarak yüzde 0,10 artışla 73,7 dolardan işlem görüyor. Dolar endeksi ise yüzde 0,2 artarak 97,8 seviyesinden kapanırken, yeni günde yatay bir seyir izliyor. Brent petrolün varil fiyatı, yüzde 0,4 artışla 67,6 dolarda işlem görüyor.
Kripto para piyasasında ise piyasa değeri en yüksek olan bitcoin, fiyatının 70 bin doların altına inmesiyle Donald Trump’ın başkanlık döneminden bu yana kazandığı değerleri geri verdi. Bitcoin, yüzde 13,3 kayıpla 63 bin 764 dolardan kapanırken, yeni işlem gününde yüzde 2,7 artışla 65 bin 470 dolardan işlem görüyor. Avrupa borsalarında ise negatif bir seyir gözlemlenirken, Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve İngiltere Merkez Bankası (BoE) politika faizini sabit tutma kararı aldı.
ECB, 3 temel politika faizini sabit tutarken, ECB Başkanı Christine Lagarde, enflasyonun orta vadede yüzde 2 seviyesine geri döneceği konusunda iyimser olduğunu belirtti. Lagarde, döviz kuruna yönelik bir hedeflerinin olmadığını ancak kurlardaki gelişmelerin ekonomik görünüm ve enflasyon üzerindeki etkilerini izlediklerini vurguladı. İngiltere’de BoE ise politika faizini yüzde 3,75 seviyesinde sabit tutarken, yıl içinde faiz indirimleri olabileceği sinyalini verdi.
Analistler, Avrupa’da enflasyonla mücadelede şahin tutumun devam ettiğini belirtirken, yıl içinde savunma giderleri ve bölgesel gelişmelerin merkez bankalarının tutumlarında farklılıklar yaratabileceğini ifade etti. Küresel risk algısı ve teknoloji hisselerindeki düşüşler, Avrupa borsalarında da satıcılı bir seyir izlenmesine neden oldu. Yeni işlem gününde Almanya’da açıklanacak sanayi üretim verileri yatırımcıların dikkatini çekiyor.
İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,90, İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 1,75, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,29 ve Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,46 değer kaybetti. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar da satıcılı başladı. ABD endekslerinde teknoloji hisseleri öncülüğündeki satış dalgası Asya endekslerinde de etkisini gösterdi. Japonya’da hafta sonu yapılacak genel seçimler, yatırımcıların gündeminde bulunuyor.
Japonya Başbakanı Takaiçi Sanae, Temsilciler Meclisinin erken seçimler için 23 Ocak’ta feshedileceğini duyurdu. Normalde 2028’e kadar görev süresi olan Meclisin feshi, erken genel seçim sürecini başlattı. Takaiçi’nin hükümetin erken seçime gitmesinin, parlamento çoğunluğunu artırarak daha fazla teşvik harcaması yapmasına olanak sağlayabileceği beklentisi, piyasalardaki risk iştahını canlı tutuyor.
Makroekonomik verilere göre, Japonya’da aralık ayı yıllık hanehalkı harcamaları yüzde 2,6 azalışla beklentilerin altında kalırken, aralık ayına ilişkin öncü endeks 114,5 ile tahminleri geride bıraktı. Kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,4 ve Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,2 artış gösterirken, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 3 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 1,5 değer kaybetti.
Türkiye’de ise Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, yüzde 2,17 değer kaybederek 13.589,14 puandan günü kapattı. VİOP’ta BIST 30 endeksine dayalı şubat vadeli kontrat ise yüzde 0,2 artışla işlem gördü. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın toplam rezervleri, 30 Ocak haftasında 218 milyar 158 milyon dolara çıkarak tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. KKM bakiyesi ise 232 milyon lira azalarak 2 milyar 914 milyon liraya geriledi.
Dolar/TL, dünü 43,5340’tan tamamlarken, bugün bankalararası piyasanın açılışında önceki kapanışın yüzde 0,2 üzerinde 43,6130’dan işlem görüyor. Analistler, yurt içinde hazine nakit dengesi, yurt dışında ise Almanya’da sanayi üretimi ve dış ticaret dengesi ile ABD’de Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksinin takip edileceğini belirtiyor. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 13.500 ve 13.400 puanın destek, 13.700 ve 13.800 puanın direnç konumunda olduğu ifade ediliyor.
