Piyasalarda TCMB ve ECB faiz kararları bekleniyor

Küresel piyasalarda Orta Doğu gerilimi ve enerji fiyatları baskı yaratırken, yatırımcılar TCMB ve ECB faiz kararları ile ABD verilerine odaklandı.

Küresel piyasalar, Orta Doğu’da tırmanan çatışmaların etkisiyle satış ağırlıklı bir görünüm sergilerken, yatırımcıların gündeminde yurt içinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının (TCMB), yurt dışında ise Avrupa Merkez Bankasının (ECB) açıklayacağı faiz kararları bulunuyor.

Petrol tankerlerinin doğrudan hedef alınmasıyla büyüyen gerilim, çatışmaların daha da şiddetlenebileceği endişesini artırdı. ABD Dışişleri Bakanı Marco Rubio, İran’ın ABD savaş gemilerine yönelik saldırıları sürdürmesi halinde ekonomik yaptırımların devam edeceğini belirtti. Rubio, dört tankerin hasar gördüğünü, bir tankerin ise batırıldığını söyledi.

İran Devrim Muhafızları Ordusu da ABD’nin İran petrol tankerlerine yönelik saldırılarına karşılık olarak ABD donanmasına ait iki savaş gemisinin balistik füzelerle hedef alındığını açıkladı.

Jeopolitik gelişmelerin ardından petrol fiyatlarında sert yükseliş yaşandı. Brent petrolün varil fiyatı yaklaşık iki ay sonra yeniden 100 doların üzerine çıkarken, enerji maliyetlerindeki artış enflasyon endişelerini ve tahvil faizlerini de yukarı taşıdı. Brent petrolün kasım vadeli varil fiyatı, önceki gün yüzde 3,4 yükselişle 101,2 dolara çıktıktan sonra yeni işlem gününde 101,1 dolar seviyesinde dengelendi.

ABD’de açıklanacak üretici ve tüketici enflasyonu verileri öncesinde, artan petrol fiyatları ile tahvil getirilerindeki yükseliş piyasalardaki belirsizliği artırdı. Analistler, söz konusu verilerin ABD Merkez Bankasının (Fed) gelecek dönemde izleyeceği para politikasına ilişkin beklentiler açısından belirleyici olabileceğini ifade etti.

ABD Hazine Bakanlığı, uzun vadeli tahvil piyasasındaki likiditeyi desteklemek amacıyla bugün 6 milyar dolara kadar 10-20 yıl vadeli tahvil geri alacağını duyurdu. Açıklamanın ardından ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,86’ya yaklaşarak Kasım 2023’ten bu yana en yüksek seviyesini gördü. 30 yıllık tahvil faizi de yüzde 5,31’e kadar çıktı. Analistler, piyasaların daha yüksek tutarlı bir geri alım beklemesi nedeniyle açıklanan 6 milyar dolarlık operasyonun beklentileri karşılamadığını ve faizlerdeki yükselişte bunun etkili olduğunu belirtti.

Jeopolitik riskler ve enerji maliyetlerindeki artış, hafta başında teknoloji hisselerini destekleyen yapay zeka iyimserliğini de zayıflattı. Piyasalarda genel teknoloji rallisi yerine şirket ve hisse bazlı gelişmelerin öne çıktığı bir fiyatlama görüldü.

ABD Başkanı Donald Trump, Cumhuriyetçi Parti Ulusal Kongresinde yaptığı konuşmada İran’la yürütülen savaşı kazandıklarını savundu. Trump, çatışmaların sona ermesi halinde petrol fiyatlarının düşeceğini belirtirken, Hürmüz Boğazı’ndaki ticareti kontrol ettiklerini söyledi.

ABD’de artan borçluluk ve yüksek tahvil faizleri dolara yönelik güveni baskılarken, dolar endeksi yüzde 0,1 gerileyerek 98,7 seviyesine indi. Dolar endeksindeki düşüşten destek bulan altının ons fiyatı ise yüzde 0,1 artışla 4 bin 407 dolara yükseldi. S&P 500 yüzde 0,48, Nasdaq yüzde 0,64 ve Dow Jones yüzde 0,77 değer kaybetti.

Avrupa borsalarında da satıcılı seyir izlendi. Orta Doğu’daki gelişmelerin yanı sıra ECB’nin bugün açıklayacağı para politikası kararı yatırımcıların odağında yer aldı. Para piyasalarında, ECB’nin üç temel faiz oranının her birinde 25 baz puanlık artış yapacağı beklentisi öne çıkarken, yıl sonuna kadar ek bir faiz artırımı ihtimali de fiyatlanıyor.

ECB Başkanı Christine Lagarde, Almanya’da düzenlenen bir etkinlikte yaptığı konuşmada, Avrupa ülkelerinin siyasi ve ekonomik açıdan daha bütünleşik hareket etmesi gerektiğini vurguladı. Lagarde, ülkelerin farklı ulusal gündemlere bölünmesinin Avrupa’nın küresel etkisini zayıflatabileceği uyarısında bulundu.

Orta Doğu’da yükselen tansiyon, petrol arzına ilişkin kaygıları artırırken, Avrupa ekonomilerinin kış aylarında enerji açısından zorlanabileceğine yönelik endişeler de güçlendi. Avro/dolar paritesi yüzde 0,1 yükselerek 1,1640 seviyesine çıktı. İngiltere’de FTSE 100 yüzde 1,31, İtalya’da FTSE MIB 30 yüzde 0,58, Fransa’da CAC 40 yüzde 1,94 ve Almanya’da DAX 40 yüzde 1,66 geriledi.

Asya piyasalarında da ABD ve Avrupa’daki negatif hava etkili oldu. Artan enerji maliyetlerinin enflasyonun kalıcılığına ilişkin kaygıları artırması ve tahvil faizlerinin yüksek seyretmesi, bölge borsalarında satış baskısı oluşturdu. Japonya’nın 10 yıllık tahvil faizi yüzde 2,93 seviyesini korurken, dolar/yen paritesi yüzde 0,1 düşüşle 153,4 oldu.

Japonya Merkez Bankası üyesi Kazuyuki Masu, petrol fiyatları ile zayıf yenin enflasyon risklerini artırdığına dikkat çekerek faiz artışı yönünde mesaj verdi. Günün ilerleyen bölümünde Nikkei 225 yüzde 0,4, Kospi yüzde 0,2, Hang Seng yüzde 1,5 ve Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,4 değer kaybetti.

Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, önceki günü yüzde 0,70 yükselişle 14.505,48 puandan tamamladı. Endekste işlem hacmi 328,6 milyar liraya ulaşarak tüm zamanların en yüksek seviyesine çıktı. BIST 30 endeksine dayalı ekim vadeli kontrat ise VİOP’ta akşam seansında normal seans kapanışına göre yatay seyretti.

AA Finans beklenti anketine katılan ekonomistler, TCMB’nin politika faizini yüzde 37’de sabit bırakacağını öngörüyor. Ekonomistlerin yıl sonu politika faizi beklentilerinin medyanı ise yüzde 35 olarak hesaplandı.

Dolar/TL, önceki günü 48,4820 seviyesinden tamamlarken, bankalararası piyasanın açılışında 48,4940’tan işlem gördü. Analistler, bugün yurt içinde TCMB faiz kararının, yurt dışında ECB kararının ve ABD Üretici Fiyat Endeksi verisinin izleneceğini belirtti. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 14.600 ve 14.700 puan direnç, 14.400 ve 14.300 puan ise destek seviyeleri olarak öne çıkıyor.